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LG에너지솔루션 주가 전망 심층 분석
LG에너지솔루션의 주가 전망은 현재 횡보를 이어갈 것으로 예상되며, 이는 손익실적의 변화와 연관이 있습니다. 지난해 손익실적의 개선이 올해에는 감소하였고, 이로 인해 주가는 계속해서 우하향세를 보이고 있습니다.
주가 현황 분석
지난 1년 동안의 주가는 최고가 620,000원, 최저가 326,000원으로 지속적인 우하향세를 보이고 있습니다. LG에너지솔루션의 주가는 계속 내려가고 있으며, 최고가보다 거의 2배 가량 하락했습니다. 시가총액은 약 80조 원입니다.
LG에너지솔루션의 재무 실적 분석 결과
LG에너지솔루션의 재무 실적 분석 결과를 자세히 살펴보겠습니다.
우선, LG에너지솔루션의 매출액, 영업이익, 당기순이익 실적이 매년 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 회사의 성장력을 나타내는 좋은 지표로 볼 수 있습니다. 또한, 현금흐름도 2022년에 비해 개선되어 재무 건전성 측면에서 긍정적인 평가를 받을 수 있습니다.
그러나, 이번년도 1분기 실적은 전년 동기 대비 상대적으로 부진한 결과를 보여주고 있습니다.
증가한 매출 규모에 비례해서 증가한 충당부채는 회사의 긍정적인 이익에 대한 기대감을 다소 약화시킬 수 있습니다.
영업이익률과 ROE 같은 수익성 재무비율은 아직 낮은 수준을 보여, 개선이 필요한 부분으로 보입니다.
그럼에도 불구하고, 유동비율, 부채비율, 이자보상비율과 같은 안정성 지표와 총자산회전율 같은 효율성 지표는 양호한 상태를 보여주고 있어, 전반적인 재무 상태는 안정적이라고 평가할 수 있습니다.
손익계산서를 분석해보겠습니다.
LG에너지솔루션의 성장성은 매출액, 영업이익, 당기순이익이라는 세 가지 주요 재무 지표를 통해 확인할 수 있습니다. 2021년부터 지금까지 이 세 가지 지표는 모두 꾸준히 상승하고 있습니다.
그러나, 이런 상승세에도 불구하고 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 감소하였습니다. 정확하게는, 약 6.1조원의 매출액은 전년 동기의 8.7조원보다 낮습니다.
또한, 영업이익과 당기순이익 역시 전년 동기 대비 감소하였습니다. 이 두 지표는 매출액과 같은 부진한 실적을 보였습니다. 이를 통해 알 수 있는 것은, LG에너지솔루션의 올해 1분기 실적이 전반적으로 약화되었다는 것입니다.
이제부터 회사의 재무 상태를 철저히 검토할 예정입니다.
가장 먼저 눈에 띄는 것은 자산총계의 증가입니다. 이는 당기순이익이 이익잉여금으로 이어져 자본계정의 증가분이 상당히 크게 기여한 결과로 보입니다.
다음으로 부채의 변동을 살펴보면, 유동부채는 소폭 줄어들었지만 반대로 비유동부채는 증가한 것을 확인할 수 있습니다.
여기서 주목해야 할 것은 충당부채입니다. 충당부채란 배터리 리콜 사태가 발생했을 때, 고객들에게 보상금을 미리 준비해 두는 부채를 말합니다.
이 배터리 회사의 이익에 지대한 영향을 미치는 충당부채는 2023년도에 약 1.5배 이상 더 크게 설정되었습니다. 이는 매출 규모의 증가에 따른 변화로 보여집니다.
즉, 회사는 늘어나는 매출 규모에 맞춰 혹시 모를 리콜 사태에 대비하기 위해 충당부채를 미리 증가시킨 것으로 추측해 볼 수 있습니다.
세부적으로 현금흐름표
마지막으로 세부적으로 현금흐름표를 살펴보도록 하겠습니다.
2022년도에 비해 2023년도의 현금흐름은 전체적으로 개선된 상황을 보여주고 있습니다.
영업활동으로부터의 현금흐름은 더욱 안정적으로 플러스 상태로 전환되었음을 알 수 있습니다. 이는 기업의 주요 영업 활동이 원활하게 이루어지고 있음을 의미합니다.
투자활동으로부터의 현금흐름은 더욱 마이너스 방향으로 깊어진 것을 볼 수 있습니다. 이것은 배터리 연구 및 설비 투자에 더욱 집중하고 있음을 시사하며, 이는 장기적인 성장을 위한 투자로 볼 수 있습니다.
재무활동으로부터의 현금흐름은 여전히 플러스 상태를 유지하고 있지만, 전년도(2022년)에 비해서는 그 규모가 다소 줄어든 것을 확인할 수 있습니다. 이는 재무 상태의 변화가 있었음을 나타냅니다.
※ 재무비율은 TTM(직전 12개월) 기준으로 산정되었습니다.
항목 값
| 유동성비율 | 173% |
| 부채비율 | 62.13% |
| 이자보상비율 | 471% |
| 영업이익률 | 4.41% |
| 자기자본이익률 | 6.35% |
| 총자산회전율 | 81% |
전기자동차 배터리 산업의 미래 전망
2024년 전기자동차(EV) 배터리 시장은 성장세가 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다.
전기차 수요의 폭발적 증가와 강화된 환경 규제, 그리고 세계 각국의 탈탄소화 정책 등이 성장을 기대할 수 있게 합니다. 이러한 변화는 배터리 산업에 새로운 기회를 제공하고 있습니다.
특히, 전기차의 주행 거리 연장과 충전 속도 개선을 위한 배터리 기술은 중요한 경쟁력을 가지게 되었습니다. 이를 통해 시장의 지배력을 확보하는 것이 가능해질 것입니다.
LG에너지솔루션은 이러한 추세를 따라 고밀도 배터리와 차세대 전고체 배터리 개발에 주력하고 있습니다. 이는 장기적인 경쟁력을 확보하는 데 핵심적인 요소입니다.
또한, 배터리의 에너지 밀도를 높이고 충전 시간을 단축하기 위한 리튬이온 배터리 혁신에도 집중하고 있습니다. 이는 배터리의 성능 개선 뿐만 아니라 사용자 경험의 향상에도 기여할 것입니다.
LG에너지솔루션의 현대차, GM, 테슬라 등과의 협력은 안정적인 수요 확보뿐만 아니라 기술 공동 개발에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
2024년에는 GM과의 얼티엄(Ultium) 배터리 프로젝트, 그리고 유럽 시장 공략을 위한 폴란드와 독일 배터리 공장 확장 등이 주요 이슈로 부각될 전망입니다. 이러한 활동은 회사의 글로벌 경쟁력을 더욱 강화하는 데 도움이 될 것입니다.
또한, LG에너지솔루션은 지속 가능한 경영을 위한 폐배터리 재활용 및 2차 사용(Second-Life) 배터리 사업에도 투자하고 있습니다. 이는 환경 규제를 준수하는 동시에 신규 수익 창출의 가능성을 열고 있습니다.
